Segue um guia que eu compilei, juntando uma série de referências para instalar o CentOS 5.x com o Integration Components 2.1, da Microsoft, em uma máquina virtual num servidor Hyper-V:

Prepare uma máquina virtual com memória e discos dos tamanhos desejados
Remova o Network Adapter e adicione um Legacy Network Adapter
Defina um MAC Address estático para este adaptador (se for utilizar Live Migration)
Defina a imagem ou a mídia para a instalação do sistema operacional
Adicione o grupo de programas “Development Tools” durante a instalação. Caso tenha esquecido, utilize o comando ‘yum groupinstall “Development Tools”’
Certifique-se de ter instalados os seguintes pacotes:

kernel-devel
gcc
make
adjtimex (se for 64-bit)

Adicione o repositório RPMforge (http://packages.sw.be/):

Para sistemas x86: http://packages.sw.be/rpmforge-release/rpmforge-release-0.5.2-2.el5.rf.i386.rpm
Para sistemas x64: http://packages.sw.be/rpmforge-release/rpmforge-release-0.5.2-2.el5.rf.x86_64.rpm
Instale a chave:
# rpm --import http://apt.sw.be/RPM-GPG-KEY.dag.txt
Verifique o pacote que foi baixado:
# rpm -K rpmforge-release-0.5.2-2.el5.rf.*.rpm
Finalmente, instale o pacote:
# rpm -i rpmforge-release-0.5.2-2.el5.rf.*.rpm

Instale o pacote dkms:
# yum install dkms
Com o dkms instalado, precisaremos baixar o ISO do Integration Services 2.1 do site da MS e carregar na máquina virtual:
# mkdir -p /mnt/cdrom
# mount /dev/cdrom /mnt/cdrom
# cp –rp /mnt/cdrom /usr/src/linuxic-2.1
# umount /mnt/cdrom
# cp /usr/src/linuxic-2.1/scripts/dkms.conf /usr/src/linuxic-2.1/
Edite o arquivo /etc/modprobe.conf para carregar os módulos do Integration Services. Adicione as seguintes linhas:
alias scsi_hostadapter1 vmbus
alias scsi_hostadapter2 blkvsc
alias scsi_hostadapter3 storvsc
alias scsi_hostadapter4 netvsc
Compile e instale o Integration Services:
# dkms add -m linuxic -v 2.1
# dkms build -m linuxic -v 2.1
# dkms install --force -m linuxic -v 2.1
Desligue a máquina virtual.
Com a máquina virtual desligada, podemos remover o Legacy Network Adapter e adicionar um Network Adapter. Se for usar Live Migration, lembre-se de adicionar um MAC Address estático.
Pode adicionar, caso necessite, até 4 processadores virtuais.
Ejete o ISO do Integration Components
Quando for configurar sua nova interface de rede na máquina virtual, agora estará disponível uma seth0 (e não uma eth0). Se não reconhecer de início a nova interface, um novo boot poderá resolver esta questão. Pode remover o arquivo /etc/sysconfig/network-scripts/ifcfg-eth0.bak